Investir en temps d’incertitudes géopolitiques, de crise et de conflit
En Ukraine, la situation est de plus en plus tendue avec la Russie et la possibilité de guerre augmente avec le déploiement de troupes russes à la frontière. Le Canada a même demandé aux familles des diplomates en Ukraine de rentrer au pays. D’autre part, La Chine ne se gêne pas pour menacer les pays qui comptent intervenir dans sa revendication sur l’île démocratique de Taiwan. Le risque de conflit militaire et le retour d’une guerre froide sèment des inquiétudes mondialement. Dans ce contexte, il est sage de se demander si la période est véritablement propice aux investissements.
Dans une parution du Globe and Mail, le blogueur et économiste à la retraite Larry MacDonald (larrymacdon.substack.com) souligne que l’investissement en période de crise militaire et de conflit n’occupe que peu d’espaces dans les médias depuis de nombreuses années.
Il relève une exception ; le livre de Barton Biggs Wealth, War and Wisdom, publié en 2008. Dans l’ouvrage, l’auteur souligne qu’une flambée d'hostilités peut provoquer une forte baisse des marchés boursiers. Les investisseurs ont le réflexe de se munir de liquidités et d’obligations alors que la solution est souvent de rester avec des actions. Les liquidités et les obligations peines à s’en sortir en raison notamment de l’inflation.
Larry MacDonald relate aussi que de 1900 à 1949, période qui inclut les des deux guerres mondiales, « les actions des pays alliés ont surperformé les autres classes d'actifs, enregistrant un rendement réel annuel moyen de 4,2 % ». MacDonald rapporte de plus que l'investisseur légendaire Sir John Templeton a acheté plus d'une centaine d'actions bon marché à la Bourse de New York lorsque la 2e Guerre mondiale a éclaté. En 1946, Templeton a vendu pour un rendement réel annuel moyen de plus de 12 % ! En 2014, lorsque la Russie a envahi l'Ukraine pour s’emparer de la Crimée, Warren Buffet, un autre autre investisseur de renom, avait mentionné sur CNBC « que même s'il savait que cela conduirait à une guerre majeure, il achèterait toujours des actions ».
Dans son article, Larry MacDonald souligne également l’importance de la diversification qui est notamment mise en évidence par les ravages financiers subis par les vaincus. « La richesse devrait être répartie entre plusieurs pays et devises forts ». Les actifs doivent aussi être diversifiés. Il cite l’auteur Barton Biggs et d'autres spécialistes qui abordent le sujet de l'investissement de crise : « l’acquisition de fermes dans des endroits isolés est un autre moyen de préserver la richesse contre l'inflation, la destruction et l'expropriation ».
En plus de la diversification, de petites quantités de métaux précieux, notamment des pièces d'or et d'argent, peuvent être recommandées. Pour Paul Tracy, rédacteur en chef pour InvestingAnswers.com, il faut opter pour des actions de réputés producteurs d'or tels que Barrick Gold Corp., une entreprise qui exploite des mines d’or et de cuivre sur cinq continents !
En conclusion, la planification et un suivi rigoureux de vos actifs financiers pourraient vous éviter des mésaventures. C’est vrai en période de crise et de conflit, mais aussi en tout temps. L’histoire du monde a été marquée par de nombreux conflits. Au-delà de toutes les tempêtes, le beau temps revient toujours. Il faut garder espoir et planifier.
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