CPG; un moment propice? Oui mais...
· L'hiver 2023 sera sans doute le meilleur moment pour souscrire à un CPG depuis plus d’une décennie.
· Pourquoi? Nous serons sans doute à un sommet des taux directeurs au Canada et vous pourriez ainsi bénéficier d’un des taux les plus élevés jamais offerts.
L’inflation se dégonfle lentement mais surement. D’un sommet à 8,1% en juin 2022, il était à 6,3% en décembre dernier. Non seulement la chaîne d’approvisionnement mondiale améliore sa fluidité et reprend des airs de 2019, on constate également une baisse de prix en immobilier et dans l’énergie. Définitivement les huit hausses de taux directeurs font effet. Mais avant que le remède ne devienne poison, la Banque du Canada doit faire une pause. Tout le monde souhaite un atterrissage en douceur de l’économie, y compris le gouverneur Tiff Macklem.
Cela m’amène maintenant à faire le lien avec les produits de placements. Dans les dernières années, les investisseurs conservateurs comme les retraités âgés, ceux à la santé incertaine, les indécis et les allergiques à la bourse avaient très peu d’options. Les certificats de placements garantis n’offraient généralement que des rendements inférieurs à 3%, soit un taux bien en deçà de l’inflation. Pour ce qui est des fonds de type marché monétaire qui investissent uniquement dans les bons du Trésor et effets à court terme, c’était encore moins généreux.
Une fenêtre unique
Quelque part entre la fin de l’hiver et le printemps 2023, l’inflation va accélérer sa descente. Et pourquoi donc? Simplement parce que les données statistiques du début des poussées inflationnistes auront plus de 12 mois. À ce moment, l’inflation redeviendra neutre ou faible. Donc, si vous avez en portefeuille un produit garanti qui vous verse plus de 5%, vous détiendrez quelque chose de rarissime. La certitude de faire un rendement supérieur à l’IPC sans risque.
Mais attention, ne prenez pas n’importe quel CPG et n’importe comment. Je vous invite à contacter votre conseiller ou planificateur pour qu’il se connecte sur la base de données Cannex. Quotidiennement, on y répertorie les meilleurs taux parmi des centaines de banques traditionnelles, caisses d’économie, fiducies et institutions virtuelles. Toutes les bannières sélectionnées offrent les mêmes protections de capital.
· Inutile de souscrire à des échéances de plus de 2 ans. Les obligations aussi redeviennent attrayantes. Pour éviter des surprises fiscales désagréables, je vous invite à réserver l’utilisation des CPG au REER, CRI, FERR, FRV, CELI et REEE.
· Si le cabinet du professionnel de la finance qui vous assiste est membre du FCPI, vos dépôts sont protégés par une garantie supérieure à la SADC. La protection en cas d’insolvabilité va jusqu’à 1 million de dollars VS 100 000 pour les caisses et les banques à chartes traditionnelles.
· En date du 18 février 2023, le taux le plus élevé pour un CPG d’un an vendu au Canada était de 4,9%. Il est offert par la Banque Bridgewater.
Ce texte a été rédigé par Fabien Major, planificateur financier et conseiller en gestion de patrimoine, inscrit auprès de Gestion de capital Assante ltée. Les opinions exprimées sont celles de l’auteur et pas nécessairement celles de Gestion de capital Assante ltée. Veuillez communiquer avec [lui/elle] au [numéro de téléphone] ou visiter le site Web [adresse du site Web] pour discuter de votre situation particulière avant d’agir sur la base des renseignements ci-dessus. Gestion de capital Assante ltée est membre du Fonds canadien de protection des investisseurs et de l’Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières.